TechniTrader Weekly Stock Discussion: “Breakout Pattern Analysis”

  MetaStock® SPRS Series - Week 143 – November 1, 2013 - MetaStock Spatial Pattern Recognition Skills Series written by Martha Stokes CMTAmerican Express Company AXP is the example of a Breakout pattern.  AXP has been stuck in a 7 point sideways pattern for several months. It recently broke out to the upside as its earnings report was better than expected.  Several aspects of the sideways pattern indicated that this was a stronger sideways pattern with upside potential.There are many types of sideways price action and identifying each is critical for successful investing and trading. This was not a true Trading Range because it was less than 10 points from peak to trough.Trading Ranges also tend to have inconsistent highs and lows with plenty of inter range lower peaks or higher lows. This makes trading range bound stocks much more difficult than many people believe.When a sideways pattern is less than 10 points wide from peak to trough, attempting to trade the range with a SAR, Stochastic, or other Trading Range strategy is substantially more difficult.  This is due to far greater risk because of the constant whipsaw action, long wicks and tails, and the inconsistent highs and lows of the range.However when a pattern forms very consistent highs and lows, and maintains a stable level even when High Frequency Traders enter the stock periodically, then more is going on than is often evident on the surface.One market participant is capable of controlling price within a consistent high and low range.  Their buying patterns maintain price within a narrower range than a true Trading Range pattern.When studying AXP it is evident that Dark Pools were involved in maintaining the neat, concise appearance of this sideways pattern.  This pattern is called a Platform pattern because it is building a base upon which the stock can move upward, with stronger support beneath it when it does move up.It is common for a stock that compresses as AXP did, to have a breakaway gap form.  The breakaway gap leaps over prior highs, establishing a new higher high for the stock.  The significance of this move is not just that the company had good earnings but also that the giant funds believe this company is going to continue to have strong growth moving forward.Most of the time retail traders make the mistake of trying to swing trade these platforms with mediocre to terrible results. The Platform pattern is seldom recognized for what it is, and is often mistaken for a Trading Range or wider sideways pattern. Being able to recognize the consistent highs and lows of the sideways pattern, can be hugely beneficial as the breakouts occur without much warning.  During a Platform pattern Bollinger Bands may not compress, Stochastic may show a floating pattern or an extreme oversold pattern. So instead of holding the stock to reap the profits of the breakout, the trader exits just before the stock forms a breakaway gap.Chart analysis requires an understanding of not only price but also which indicators should be used for the current market conditions, trading conditions, and the chart candlestick patterns.  Most short term trading losses are due to the following: Not being aware of the current Market ConditionNot recognizing compression patterns within a sideways patternUsing the wrong trading style for the chart patternUsing the wrong trading strategyBy increasing your ability to read charts and by using proper indicators, trading styles, and strategies your profitability will increase significantly.  In addition trading will be easier and much more fun to do.Member of Market Technicians AssociationMaster Rated Technical Analyst for Decisions Unlimited, Inc.Instructor and Developer of TechniTrader Stock Market CoursesThis Stock Discussion and Training Lesson is sponsored by TechniTrader.com©2013 Decisions Unlimited, Inc.  All Rights Reserved.TechniTrader is the Registered Trademark of Decisions Unlimited, Inc.Disclaimer: All statements, whether expressed verbally or in writing are the opinions of TechniTrader and its instructors or employees, and are not to be construed as anything more than an opinion. Student/subscribers are responsible for making their own choices and decisions regarding all purchases or sales of stocks or issues.  At no time is any stock or issue on any list written or sent to a student/subscriber by TechniTrader and its employees to be construed as a recommendation to buy or sell any stock or issue. TechniTrader is not a broker or an investment advisor it is strictly an educational service.

Discussion de TechniTrader Stock hebdomadaire: « Breakout Pattern Analysis »

MetaStock ® SPRS - semaine 143-01 novembre 2013 - configuration spatiale MetaStock reconnaissance compétences série écrite par Martha Stokes CMTAmerican Express Company AXP est l'exemple d'un schéma de déverrouillage.  AXP stagnante dans un motif latéral 7 points depuis plusieurs mois. Il a récemment battu la bouche comme son rapport bénéfice était supérieur aux prévisions.  Divers aspects du modèle latéral a indiqué qu'il s'agissait d'un modèle plus fort potentiels jambes sur le côté.Il existe plusieurs types de prix de l'action-côté et identification de chacun est essentielle pour le commerce et l'investissement réussi. Ce n'était pas une véritable gamme de Trading, parce qu'elle était inférieure à 10 points maximum par.Aussi, les gammes commerciales semblent avoir incompatible Maxima et minima avec beaucoup de pics de gamme inter faibles ou inférieurs. Ce qui rend la gamme commerciale requise des actions beaucoup plus difficiles que beaucoup de gens croient.Quand un motif latéral est large de la pointe par le biais de moins de 10 points, pour essayer de changer la gamme avec un SAR, stochastique, ou une autre plage de stratégie commerciale est nettement plus difficile.  C'est en raison du risque accru en raison de la scie de long action constante, longs filaments et queues et incompatibles hauts et bas de gamme.Cependant lorsqu'un motif de formes de minimum et maximum très cohérent et maintient stable même lorsque des commerçants de haut niveau de fréquence entrez périodiquement les actions, puis plusieurs qui se passe que c'est souvent évidente dans la surface.Un participant au marché est capable de contrôler les prix dans une constante de la gamme haute et basse.  Leurs habitudes d'achat garder le prix avec une marge plus étroite qu'un vrai modèle de la gamme commerciale.AXP dans l'étude, il est clair que foncés piscines participaient à garder l'aspect propre et concis de ce modèle sur les côtés.  Ce modèle est appelé une plate-forme modèle parce que c'est la construction d'une base sur laquelle le stock peut se déplacer vers le haut, avec l'appui plus fort lors du déplacement ci-dessous. Est commun pour un stock qui compresse comme AXP, d'avoir une forme de lacune séparatiste.  L'écart échappée saute sur des sommets plus tôt, établissant un nouveau record haut pour le stock.  L'importance de ce mouvement n'est pas seulement que la compagnie avait de bons profits, mais aussi les fonds géants que cette société va continuer d'avoir une croissance forte à l'avenir.La majorité des traders de temps le plus court font l'erreur d'essayer de balancer le commerce ces plates-formes avec des résultats médiocres à terrible. Le modèle du temps de la plate-forme rare est reconnu pour ce qu'il est et est souvent confondu avec une gamme de Trading ou un modèle plus large sur les côtés. Être capable de reconnaître les aléas constantes du motif sur les côtés, peut être extrêmement bénéfique que les épidémies surviennent sans beaucoup d'avertissement.  Au cours d'un modèle de plate-forme qui ne peut pas compresser à Bollinger bands, stochastiques peuvent montrer un dessin flottant ou un dessin de survente extrême. Donc au lieu de tenir le stock de récolter les bénéfices de la fuite, le commerçant sort juste avant les formes d'actions une lacune sécessionniste. Analyse nécessite une compréhension du prix non seulement mais aussi quels indicateurs devraient être utilisés pour les conditions actuelles du marché, les conditions de vente et les chandeliers de graphique.  Pertes commerciales à court terme sont en raison de ce qui suit : ne pas au courant du marché actuel ConditionNot reconnaissant des schémas de compression dans un style commercial mauvais sur le côté patternUsing pour la patternUsing de la table du mauvais commerce Alemaniaby augmente votre capacité à lire les lettres et le commerce au moyen des indicateurs appropriés, styles et stratégies de leur rentabilité augmentera de manière significative.  En outre au commerce sera plus facile et plus amusant à faire.Membre de l'analyste de marché technique nominale AssociationMaster technique pour choix illimités, Inc.Instructor et développeur de sac TechniTrader discussion CoursesThis Stock et leçon de formation parrainé par TechniTrader.com © Décisions 2013 Unlimited, Inc.  Tous droits Reserved.TechniTrader est la marque déposée de fabrication Unlimited, Inc.AVERTISSEMENT : toutes les déclarations, si elle s'exprimer verbalement ou par écrit sont les opinions de TechniTrader et de leurs enseignants ou salariés et ne doit pas être interprété comme quelque chose de plus qu'une opinion. 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